Una guida per comprendere IFRS 16
IFRS 16, emesso dall'International Accounting Standards Board (IASB), ha cambiato radicalmente il modo in cui le organizzazioni contabilizzano i leasing. Con efficacia da gennaio 2019, ha sostituito lo IAS 17 e ha portato in bilancio la maggior parte dei leasing. Per i team finanziari, comprendere IFRS 16 è essenziale per un reporting finanziario accurato.
Cosa è cambiato con IFRS 16
Secondo il precedente principio IAS 17, i locatari classificavano i leasing come operativi o finanziari. I leasing operativi sono stati mantenuti fuori bilancio, con i canoni di locazione contabilizzati come spese nel conto economico. Ciò significava che importanti obblighi finanziari erano invisibili agli investitori e agli analisti che esaminavano il bilancio.
IFRS 16 ha eliminato questa distinzione per i locatari. Quasi tutti i contratti di locazione richiedono ora che il locatario riconosca in bilancio un'attività consistente nel diritto d'uso e una corrispondente passività per leasing. Le uniche eccezioni sono i leasing a breve termine (dodici mesi o meno) e i leasing di beni di scarso valore, che possono comunque essere spesati direttamente.
Concetti chiave
Attività per diritto d'uso rappresenta il diritto del locatario di utilizzare l'attività sottostante per la durata del contratto di locazione. Viene inizialmente misurato all'importo della passività del leasing, più eventuali costi diretti iniziali, pagamenti anticipati per il leasing e costi di ripristino stimati.
La Passività per leasing rappresenta il valore attuale dei futuri pagamenti del leasing. Viene calcolato attualizzando i restanti pagamenti dovuti per il leasing utilizzando il tasso di interesse implicito nel contratto o, se tale tasso non può essere facilmente determinato, il tasso di finanziamento marginale del locatario.
Durata del contratto di locazione include il periodo non annullabile del contratto di locazione più eventuali periodi coperti da opzioni di estensione che il locatario è ragionevolmente certo di esercitare ed eventuali periodi coperti da opzioni di risoluzione che il locatario è ragionevolmente certo di non esercitare.
Impatto sul Bilancio
Il passaggio a IFRS 16 interessa molteplici aree del bilancio.
Nello stato patrimoniale, aumentano sia il totale delle attività che il totale delle passività. Ciò modifica rapporti chiave come il rapporto debito/capitale, il rendimento delle attività e il turnover delle attività. Le organizzazioni con ampi portafogli di locazione, come rivenditori e compagnie aeree, hanno registrato impatti particolarmente significativi.
Nel conto economico, i costi costanti del leasing operativo sono sostituiti da due componenti: l'ammortamento dell'attività consistente nel diritto d'uso e gli interessi passivi sulla passività del leasing. La spesa totale viene anticipata perché gli interessi passivi sono più elevati nei primi anni del contratto di locazione, quando il saldo della passività è maggiore.
Nel rendiconto finanziario, la classificazione dei canoni di locazione cambia. Secondo lo IAS 17 tutti i canoni di leasing operativo erano classificati come flussi di cassa operativi. Secondo IFRS 16, la quota capitale dei canoni di locazione è classificata come attività finanziaria, mentre solo la quota interessi rimane nelle attività operative. Ciò in genere migliora il flusso di cassa operativo segnalato.
Sfide pratiche
La raccolta dati è spesso l'ostacolo più grande. Le organizzazioni possono avere centinaia o migliaia di contratti di locazione in diverse località, valute e unità aziendali. La raccolta di dati di locazione completi e accurati richiede il coordinamento tra i dipartimenti.
La determinazione del tasso di sconto richiede un giudizio. Quando il tasso implicito nel contratto di locazione non è disponibile, il locatario deve stimare il proprio tasso debitore incrementale. Questa tariffa può variare in base all'area geografica, alla valuta e alla durata del leasing, aggiungendo complessità.
I fattori scatenanti della rivalutazione richiedono un monitoraggio continuo. Cambiamenti nei termini del leasing, modifiche ai contratti di leasing o cambiamenti nella valutazione delle opzioni di estensione e risoluzione comportano tutti una rivalutazione della passività del leasing e dell'attività consistente nel diritto d'uso.
I Requisiti di sistema sono aumentati. Molte organizzazioni che in precedenza tenevano traccia dei leasing operativi in semplici fogli di calcolo, ora necessitano di strumenti più sofisticati per calcolare i piani di ammortamento, tenere traccia delle modifiche e generare le informazioni richieste.
Contabilità del locatore
Mentre IFRS 16 ha trasformato la contabilità del locatario, la contabilità del locatore è rimasta sostanzialmente invariata. I locatori continuano a classificare i leasing sia come operativi che come finanziari, utilizzando criteri simili a quelli dello IAS 17. Questa asimmetria fa sì che lo stesso leasing possa essere contabilizzato in modo diverso dalle due parti.
Come farlo bene
Il successo dell'implementazione di IFRS 16 dipende dalla disponibilità di dati di locazione completi, tassi di sconto adeguati e sistemi in grado di gestire i calcoli e le divulgazioni in corso. I team finanziari dovrebbero stabilire processi chiari per acquisire nuovi contratti di locazione, tenere traccia delle modifiche e rivalutare i presupposti chiave.
I team di audit che esaminano la conformità IFRS 16 necessitano di strumenti efficienti per riconciliare i programmi di locazione con gli accordi di supporto. Le piattaforme che facilitano il confronto documentale e l'estrazione dei dati direttamente all'interno di Excel possono semplificare la verifica dei termini di locazione e dei programmi di pagamento rispetto ai contratti sottostanti.